Lanskyt a hetvenes években érte utol a törvény, adócsalás miatt helyezték vád alá. Ekkor Izraelbe szökött, ahol három évet töltött, amíg végre kiadták az USA-nak. Rövid időre börtönbe került, de aztán a rossz egészségi állapotára tekintettel kiengedték. Tüdőrákban halt meg.