Gondolom angol Word-öt tettél fel (a jelenség nem W98 függő). Javaslom inkább a magyart, már a helyesírás-ellenőrzés miatt is.

Akkor ír "kockákat", ha az adott betűkészletbe nem építették be az "ő"-t. Egyébként a jelenség érdekes: még az angol TimesNewRomanban sem "kockát" ír, hanem hullámosvonal tetjű o-t. "Kocka" csak a gyengébben definiált készletekben jelenik meg. Egyébként ha van, használd a "CE" jelzésű készleteket.

Ha tényleg ilyen rossz betűkészletek vannak nálad feltelepítve, keress újakat. Nézd meg például a Microsoft Typography-t.